我國(guó)各個(gè)行業(yè)在全球到底處于什么樣的地位?中美兩國(guó)實(shí)際上的差距到底有多大?作為醫(yī)療健康的從業(yè)者,我們同樣關(guān)心,與其他行業(yè)相比,醫(yī)療健康行業(yè)的中美差距大嗎?
行業(yè)的發(fā)展必然催生出一批相應(yīng)的巨頭,因此我們嘗試從2020年《財(cái)富》世界500強(qiáng)排行榜的角度來(lái)剖析以上問(wèn)題。
01區(qū)域?qū)Ρ龋褐袊?guó)還不夠“大”,但已經(jīng)穩(wěn)居第二
先看各個(gè)區(qū)域數(shù)據(jù)。
圖表1:2020年各個(gè)經(jīng)濟(jì)體入選《財(cái)富》世界500強(qiáng)的企業(yè)情況
從數(shù)量來(lái)看,中國(guó)入選2020年《財(cái)富》世界500強(qiáng)的企業(yè)數(shù)量(含香港、澳門(mén),未包括臺(tái)灣)達(dá)到124家,歷史上第一次超過(guò)了美國(guó)的121家。
然而,實(shí)事求是的角度講,該統(tǒng)計(jì)結(jié)果有一定的誤差。一些美國(guó)公司為了避稅或者成本的原因,把總部注冊(cè)在海外。比如全球控制系統(tǒng)制造商江森自控、醫(yī)療器械龍頭美敦力均注冊(cè)于愛(ài)爾蘭,但是他們都是美資企業(yè);而友邦保險(xiǎn)雖然總部在香港,但是它同樣是一家美資企業(yè)。因此,中國(guó)500強(qiáng)企業(yè)的數(shù)量實(shí)質(zhì)上并沒(méi)有超過(guò)美國(guó)。
從營(yíng)業(yè)收入來(lái)看,即使按照名義的國(guó)籍來(lái)算,中國(guó)500強(qiáng)企業(yè)的營(yíng)收距離美國(guó)的差距依然還有15114億美元。而從凈利潤(rùn)的角度來(lái)看,中國(guó)4417億美元的凈利潤(rùn)距離美國(guó)8448億美元的差距更是明顯。
因此,我們可以說(shuō),無(wú)論企業(yè)數(shù)量還是營(yíng)收,中國(guó)均與美國(guó)有一定差距。我們并不是“大而不強(qiáng)”,至少?gòu)?00強(qiáng)企業(yè)的角度來(lái)看,我們還不夠“大”。當(dāng)然,有一點(diǎn)毫無(wú)疑問(wèn),從500強(qiáng)企業(yè)的角度來(lái)看,中美兩國(guó)在體量上與其他國(guó)家已經(jīng)拉開(kāi)了較大的差距。
02各行業(yè)對(duì)比:ICT是兵家必爭(zhēng)之地,醫(yī)療健康重要性凸顯
再看各個(gè)行業(yè)數(shù)據(jù)。
圖表2:2020年各個(gè)行業(yè)入選《財(cái)富》世界500強(qiáng)的企業(yè)情況
無(wú)論是總營(yíng)收、凈利潤(rùn)還是企業(yè)數(shù)量,金融、能源與ICT(信息通訊技術(shù))行業(yè)均占據(jù)500強(qiáng)榜單的前三強(qiáng)——這也解釋了金融、石油、華為、微信、tiktok等詞匯屢屢在中美“毛衣戰(zhàn)”中出現(xiàn)。金融與能源自不必說(shuō),ICT作為新興行業(yè),容納了多達(dá)52家全球500強(qiáng)的企業(yè),總收入達(dá)到37057億美元,凈利潤(rùn)達(dá)到3952億美元,利潤(rùn)率也達(dá)到8.72%?;诂F(xiàn)有體量與未來(lái)的發(fā)展?jié)摿?,ICT行業(yè)成為中美毛衣戰(zhàn)的最前線也就不足為奇了——這實(shí)在是兵家必爭(zhēng)之地。
在金融、能源與ICT產(chǎn)業(yè)之后的即為醫(yī)療健康行業(yè)了。總計(jì)有27家醫(yī)療健康企業(yè)入選500強(qiáng)榜單,他們的總營(yíng)收與凈利潤(rùn)分別為21152與1415億美元,均列各行業(yè)的第四位。而醫(yī)療健康行業(yè)高達(dá)9.58%的行業(yè)利潤(rùn)率更是排名榜首位置——行業(yè)在社會(huì)中的重要性可見(jiàn)一斑。
03中國(guó)與美國(guó)在各行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng):醫(yī)療健康暫無(wú)領(lǐng)頭人顯尷尬
通過(guò)《財(cái)富》500強(qiáng)榜單,我們看一看中美兩國(guó)在各個(gè)行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)情況。同樣先看數(shù)據(jù)。
圖表3:中美兩國(guó)各行業(yè)500強(qiáng)企業(yè)對(duì)比
中美兩國(guó)在金融、能源與ICT領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)呈現(xiàn)出膠著狀態(tài)。
在金融領(lǐng)域,美國(guó)擁有29家500強(qiáng)企業(yè),合計(jì)營(yíng)收/凈利潤(rùn)分別為20032/2869億美元,與之對(duì)應(yīng),中國(guó)擁有21家500強(qiáng)企業(yè),合計(jì)營(yíng)收/凈利潤(rùn)分別為16522/2369億美元。美國(guó)擁有摩根大通、花旗等金融巨頭,我國(guó)的四大國(guó)有銀行、人壽保險(xiǎn)等企業(yè)卻也不遑多讓。
在能源這個(gè)涉及國(guó)家命脈的領(lǐng)域,美國(guó)擁有??松梨诘?0家巨頭的合計(jì)營(yíng)收/凈利潤(rùn)分別為8369/240億美元,而中國(guó)擁有中石油、中石化、國(guó)家電網(wǎng)等22家500強(qiáng)企業(yè),合計(jì)營(yíng)收/凈利潤(rùn)分別為20139/373億美元,可謂實(shí)力強(qiáng)勁。
而在ICT這一新興卻又代表著未來(lái)的領(lǐng)域,雖然美國(guó)擁有16家500強(qiáng)企業(yè),合計(jì)營(yíng)收/凈利潤(rùn)15271/2557億美元,但是我國(guó)也涌現(xiàn)出華為、阿里巴巴、京東以及中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信等優(yōu)秀企業(yè)與之激烈競(jìng)爭(zhēng),毫不遜色。
另外,在貿(mào)易物流、航天軍工、汽車、化工等領(lǐng)域,我國(guó)均涌現(xiàn)出一批500強(qiáng)企業(yè)與美國(guó)進(jìn)行同等水平的競(jìng)爭(zhēng)。
我國(guó)與美國(guó)在醫(yī)療健康這一極為重要領(lǐng)域的實(shí)力差距卻顯得非常突出。
不計(jì)算美敦力等注冊(cè)在外地的企業(yè),美國(guó)有15家醫(yī)療健康企業(yè)進(jìn)入500強(qiáng)榜單,合計(jì)營(yíng)收16057億美元,獲取凈利潤(rùn)達(dá)到937億美元。其中的代表性企業(yè)如輝瑞、雅培、默沙東等在全球都擁有巨大的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力,也同樣在我國(guó)賺取著巨額利潤(rùn)。而我國(guó)僅有國(guó)藥控股與上海醫(yī)藥控股兩家醫(yī)藥流通企業(yè)上榜,合計(jì)營(yíng)收與凈利潤(rùn)僅僅977與15億美元。
不僅僅數(shù)量上的差異,美國(guó)15家醫(yī)療健康企業(yè)總利潤(rùn)率5.84%,而中國(guó)企業(yè)僅僅1.54%,盈利能力差距巨大。兩國(guó)行業(yè)實(shí)力差距巨大的核心原因在于國(guó)內(nèi)企業(yè)在技術(shù)水平上的差距造成了產(chǎn)品的差距——在創(chuàng)新藥、高端醫(yī)療設(shè)備等領(lǐng)域,國(guó)內(nèi)缺少與進(jìn)口產(chǎn)品直接競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)品。即使在仿制藥領(lǐng)域降費(fèi)效果極為明顯的集中采購(gòu)政策,在這些缺乏競(jìng)爭(zhēng)的細(xì)分領(lǐng)域或品種中也難以施展,進(jìn)口企業(yè)憑借技術(shù)壁壘獲得了超高的盈利能力。
雖然恒瑞醫(yī)藥、邁瑞醫(yī)療等藥品、器械制造領(lǐng)域的龍頭們正在努力追趕,但是與輝瑞、美敦力等全球龍頭相比差距仍然巨大。我國(guó)醫(yī)藥健康領(lǐng)域在全球競(jìng)爭(zhēng)中尚缺乏代表性的“種子選手”。