2023年已過半,目前各大連鎖仍然快馬加鞭,努力地擴大門店的規(guī)模。
國家藥監(jiān)局發(fā)布的《藥品監(jiān)督管理統(tǒng)計年度數據(2022年)》顯示,截至2022年12月31日,全國的藥店數量為62.33萬家,比2021年同期增加3.37萬家,其中連鎖的門店增加2.26萬家,單體藥店增加1.1萬家。
2021年全國的藥店數量為58.96萬家,與增加2.94萬家的2021年相比,2022年多增加4300家,繼續(xù)保持增長的趨勢,區(qū)別在于后者進入全國性并購階段,即不再像以前局限于“大本營”和重點區(qū)域,而是直營、收購、加盟“三駕馬車”(個別連鎖還有聯盟)并駕直驅,在全國各地開花。
不過畢竟有主次之分,未來拓展的重點目標還是那些市場潛力較大的省份。
這些省份值得關注
不管是政策環(huán)境還是市場環(huán)境,都有利于連鎖藥店的發(fā)展,近幾年連鎖率的不斷提升也證明了這一點。從省份來看,目前連鎖和單體藥店有三種情況,一是連鎖和單體藥店的數量齊升,二是連鎖增單體減,三是連鎖的門店數少于單體藥店。
從2014年7月一心堂上市掀起大規(guī)模并購浪潮開始,經過六大上市連鎖、高濟醫(yī)療、全億健康、國大等大連鎖9年的“跑馬圈地”,并購了幾萬家門店,但完成對全國藥店的整合還有很長一段路程。因此并購會繼續(xù),假如某個省的連鎖藥店和單體藥店的門店數量同時增長,既意味著該省市場的擴容,也意味著可作為首選考慮的并購目標區(qū)域。
據《藥品監(jiān)督管理統(tǒng)計年度數據(2022年)》顯示,連鎖和單體的門店數量都有增長的有江蘇、浙江、江西、廣東、廣西、云南、湖南、安徽、河南、陜西、山東、四川、河北、甘肅、內蒙古等。事實上,這些區(qū)域大部分近年來都是并購較為活躍的區(qū)域。
廣東、云南分別是大參林和一心堂的大本營,雖然已形成一省獨大之勢,可在往年至今的拓展中,廣東和云南始終都是大參林和一心堂拓展的重中之重。
截至2022年底,廣東有連鎖總部581家,同比2021年增加53家,門店增加5190家,單體藥店同比增加1219家。一年就增加了6400多家的門店,這個市場不管是對“守土”的大參林,還是對已進入廣東的益豐、高濟醫(yī)療、一心堂(合作方式進入)等,都有較大的吸引力,而益豐也在未來三年的拓展計劃中明確把廣東列入其中。
像廣西、河南、安徽等地,都經過激烈的大規(guī)模并購,且形成幾大勢力主導的競爭格局,但仍然有新的整合力量加入,如湖南的恒康進入廣西、山東的漱玉平民收購河南的復生堂、大參林收購安徽的佳佳恒康等。
以廣西為例,除了益豐,上市連鎖老百姓、大參林、一心堂和健之佳都已進入,此外還有國大和本土的桂中、一心,外來者再加入戰(zhàn)團似乎不智,但恒康的進入說明該區(qū)域仍可有作為。
截至2022年底,廣西有23792家藥店,連鎖總部同比2021年底減少8家,但仍有226家,門店總數增加538家,即16637家,單體藥店增加213家,達7155家,雖然增加的數量不多,但說明還有整合空間。
作為全國藥店數量排第二的省份,四川的連鎖率遠高于廣東,達86.15%,以前連鎖門店普遍規(guī)模較小的情況也大為改善,平均門店規(guī)模約87家,不管從哪個角度來考量,四川都是不能錯過的并購主戰(zhàn)場。
未來爭奪拓展空間
已在新三板上市的恒康,除了毗鄰廣西有地利之便外,當然看中的還有廣西的發(fā)展空間。
云南也是屬于連鎖、單體的門店雙增的省份,2022年全省的門店數23117家,2022年有連鎖總部123家,門店增加881家,總門店數13417家;單體藥店增加54家,總門店數9700家,占比52%。由此可見,云南還有一定的并購空間。
不過,多年來加入云南并購戰(zhàn)的只有國大,其他大連鎖至今沒有進入,經濟消費水平是一大原因,另一大原因是沒有太大的拓展延伸空間。大參林進入河南則不同,周邊可供拓展空間較大。以河南為中心,大參林至今已延伸至陜西、安徽、重慶等地。
從總體來看,各省的連鎖率在2022年絕大多數都得到進一步提升,而且有許多出現連鎖升單體降的勢頭。通常這些省份的藥店經營者對并購相對更加認可一些,這是比較有利的一大因素。2022年,連鎖增單體減的省份有浙江、福建、湖北、山西、河北、遼寧等。
福建、山西都是近年來并購比較熱門的省份,如漱玉平民去年第一季度從眾友健康手中購買了150多家門店,兩省的共同特點是連鎖率都較低,分別為43.38%和44.13%,低于全國平均水平十幾個百分點。山西與福建不同的是連鎖規(guī)模相對大一些,這也是并購需要考量的因素之一,山西的連鎖平均門店規(guī)模為63家,福建為41家,這意味著前者的并購對當地市場的整合效率相對較高。
湖北歷來是兵家必爭之地,連江西的昌盛很早也加入了戰(zhàn)團,湖北也是益豐未來三年拓展的重點之一。在各種并購勢力的角逐下,2022年湖北的連鎖總部增加了8家,門店增加500家,總門店數達11974家。單體藥店的總數雖然下滑,只減少189家,但基數大,有10156家。不管是從地理位置還是從市場容量來考量,湖北并購的價值和空間都相對較大。
對藥店而言,“投資不過山海關”的魔咒已被打破,東三省可謂并購后期的“熱土”。除了已把成大方圓收入旗下的國大藥房,上市連鎖中的大參林、漱玉平民和健之佳已加入這片黑土地的競爭,在現階段,大多以收購為主,直營為輔。
總體來看,遼寧、黑龍江和吉林的門店數都不少,截至2022年底分別為26168家、22627家和15554家,連鎖總部分別為300家、271家和279家。從藥店的總量來看,吉林比遼寧和黑龍江要低一個檔次。
耐人尋味的是,2022年底遼寧和黑龍江的連鎖總部同比2021年底分別減少9家、8家,門店總數分別增加153家和536家,連鎖率分別增加0.72%、1.72%,這說明黑龍江的整合速度大于遼寧,換句話說,黑龍江的并購競爭激烈程度大于遼寧。
吉林是東北三省中唯一單體藥店數量上升的省份,2022年底同比2021年底增加267家,總數8887家。該省的連鎖率只有42.86%,同比2021年僅上升0.08%。吉林的平均連鎖規(guī)模比遼寧和黑龍江也差一大截,只有20家左右,而遼寧和黑龍江分別為55家和44家。顯然,從并購效率和速度考量,應優(yōu)先考慮遼寧和黑龍江。
根據實際各有側重
是否連鎖減單體增的地區(qū)就不適合作為優(yōu)先考慮的并購目標呢?答案當然是否定的,重慶當下就是一心堂、健之佳和大參林都相中的目標之一。截至2022年9月底,健之佳的重慶門店數為318家(收購51家),比其同期四川的門店數多145家。
重慶是全國少數連鎖減單體增的區(qū)域之一,截至2022年底,重慶有連鎖總部110家、門店8326家、單體藥店10158家,共18484家,連鎖率45%。與2021年同期相比,連鎖總部增加1家,連鎖門店減少74家、單體藥店增加822家。
重慶的單體藥店和湖北單體藥店的數量較多與當地批發(fā)企業(yè)較多有關,據《藥品監(jiān)督管理統(tǒng)計年度數據(2022年)》顯示,重慶和湖北的批發(fā)企業(yè)分別為807家和696家,位居全國各省前列。而藥店數量最多的廣東省,批發(fā)企業(yè)高達1460家,全國過千的僅此一家,比第二位的四川多519家。
不過,近幾年大城市隨著經濟和人口的增長,所產生的虹吸效應越來越強烈,自然也包括藥店在內。截至2022年底,重慶常住人口高達3200多萬,比2021年增加3.5萬人,增速高于全國平均水平0.07個百分點。2023年上半年重慶GDP達1.43萬億元 同比增4.6%。立足于未來,盡管在重慶拓展可能會相對慢一些,但其空間巨大、前景廣闊。
有的省份已經進行過大規(guī)模的并購,且有大連鎖已占據主導地位,似乎已沒有多少拓展空間,但數據顯示并非如此。以河南為例,高濟醫(yī)療收購的連鎖藥店超過10家,門店總數1300多家;本土第一大連鎖張仲景的門店覆蓋全省百多個縣域,門店總數為2000多家;大參林在河南大參林和漯河大參林的基礎上,又把佐今明納入旗下。
即便如此,去年河南的連鎖總部增加了2家為393家,連鎖門店增加1143家,門店總數為17030家。單體藥店2022年底同比2021年底增加914家,達15310家,因此藥店的整合還將繼續(xù)。與河南相似的還有安徽,來自江西、正在發(fā)力拓展安徽市場的昌盛,已成為當地一股不可忽視的新勢力。截至2022年底,安徽有302家連鎖總部、連鎖門店12869家,單體藥店9498家——在并購相對充分的省份,加盟的發(fā)展空間依然巨大。
2023年7月4日,達嘉維康發(fā)布公告稱,控股子公司寧夏德立信醫(yī)藥有限責任公司擬收購銀川美合泰醫(yī)藥連鎖有限公司100%股權。美合泰有132家門店、去年銷售額近2億元。去年7月,達嘉維康以1.44億元收購了擁有154家門店的夏德的51%股權,此次再度出手,對寧夏市場志在必得。
截至2022年底,寧夏全省有5514家藥店,連鎖總部59家、門店3561家,連鎖率64.58%。因體量不大,且地處偏遠,多年來一直遠離并購“戰(zhàn)火”。作為上市公司“新秀”,達嘉維康避開各大資本逐鹿的主戰(zhàn)場,“劍走偏鋒”全力進軍寧夏,可收“奇兵”之效。