從2020年開始，受社會需求拉動，中藥材原料消耗速度明顯加快，大部分品種因為社會儲備量不足，迎來行情上漲。究其原因，一部分是因供求矛盾，另一部分則是由于資本炒作引起的。
本期，天地云圖中藥大數據平臺以三七為例，淺析中藥材過度囤積炒作行為，會給產業(yè)發(fā)展帶來哪些隱患。
01、兩次歷史天價，三七生產無序擴張
圖1：1985.01-2022.07三七中藥材價格圖（規(guī)格：120頭）
從價格變化看，高價過后的低迷行情仍在持續(xù)。1985-2022年，三七行情經歷過3個重要階段：
第一階段（1985-1988年）：計劃經濟時期，三七原料因產能不足，迎來第一次歷史天價，從1985年的255元（公斤價，下同）上漲至1988年290元，漲幅16%。持續(xù)4年的高價，帶動產區(qū)進入第一次生產大擴張，低迷行情也隨之到來。
第二階段（1989-2013年）：進入市場經濟，三七行情長期低迷，但在干旱、減產、資本的作用下，迎來第二次天價。1989-2009年，三七行情處于歷史低迷期，市場價格在40-200元來回震蕩。
2010-2013年，云南持續(xù)性干旱、主產區(qū)連續(xù)多年減產、外圍資本開始主動介入，三七價格迎來上升期，從200元快速攀升至800元。15年間，三七價格從最低40元上漲至最高800元，價格翻了20倍，復合增長達到22.11%。
第二次生產大擴張隨之開始，三七種植生產以主產區(qū)為核心，快速向周邊市縣以及省份蔓延，從種植規(guī)模、產能規(guī)模以及產區(qū)分布看，此輪擴張堪稱歷史之最，對后市的影響也更為深遠。
第三階段（2014-2022年）：高峰之后，三七行情再次進入漫長低迷期。2014-2015年，三七價格呈斷崖式下跌，從800元快速回落至110元，降幅86.25%。
2016-2017年，由于前期價格快速回落，各方開始積極補貨，行情迎來反彈，價格從110元上漲至270元，漲幅145.45%。2018-2022年，三七進入庫存消化期，同時價格仍在不斷走低，價格從270元下滑至100元，跌幅62.69%。
由于第二階段的高價刺激生產無序擴張，導致部分副產區(qū)的種植面積甚至遠超主產區(qū)。目前三七100元左右的價位對于傳統(tǒng)種植戶來說仍有較大利潤空間，但對包地種植戶來說，利潤甚微。
02、產區(qū)外延，副產區(qū)變主產區(qū)
圖2：云南省三七產區(qū)演變
表1：國內三七資源分布情況
從產區(qū)分布看，三七種植產區(qū)外延，種植面積明顯擴增。
云南文山原來是三七的主產區(qū)，因植株存在連茬種植障礙，再加上2009-2012年第二輪高價的刺激，三七種植開始向紅河州的建水、蒙自、瀘西、彌勒、屏邊等市縣轉移。
經過近幾年的生產發(fā)展，紅河州的三七產量已占三七總產量的50%左右，成為新晉的最大主產區(qū)。而曲靖中南部各縣的三七產量也不容小視，雖然當地是各家各戶用自有地塊種植，少有承包大戶，但產量也占到全國總產量的35%-40%，成為三七種植的第二大產區(qū)。
目前，文山由于歷史原因及品牌效應，其三七的集散地和交易市場的地位仍不可替代。而安徽、廣東、四川、湖南、福建、江西、湖北、浙江等地，在三七高價期開始引種，整體產能已占到了10%-15%。
03、生產實體數量先增后降，未來不容樂觀
圖3：2010-2022年7月云南省生產實體變化情況
從生產實體看，2014-2022年，三七生產實體數量不斷減少。2010-2014年，三七的高價成為生產實體快速增長的原動力，數量從18家快速增長至585家，增長了30多倍。
而隨著三七價格的下跌，2014-2021月，三七生產實體數量從585家銳減至278家，降幅52.48%。
截至2022年7月，云南省的三七生產實體僅有28家，預計到今年年底三七生產實體在60家左右，與2011年持平。
2010-2022年7月，我國累計三七生產實體數量3268家，而注銷的實體總數也高達1347家，占比41.22%。面對三七生產實體的不斷減少，其未來生產整體情況不容樂觀。
04、產能過剩，土地資源過度消耗
由于三七生長的獨特性和種植的集中性，全國90%以上的商品三七來自云南省，主產于瀘西（紅河州）、丘北（文山州）、蒙自（紅河州）、硯山（文山州）、文山（文山州）、石屏（紅河州）、馬關（文山州）、彌勒（紅河州）、西疇（文山州）9大縣域。
由于三七植株生長普遍存在連作障礙，種植過三七的土壤需間隔8-10年才能再次種植，因此適合三七的未開發(fā)土地會越來越少。同時，因2020版《中國藥典》中，三七的檢測標準明顯提高，優(yōu)質三七越來越稀缺。
2014年三七的歷史天價，無疑將適合三七種植的未開發(fā)土地提前消耗，不僅產能嚴重過剩，而且還造成土地資源的嚴重浪費，為未來三七的種植和品質提升埋下隱患。
05、建立綜合調控機制，“熨平”價格波動周期
通過三七的案例，我們發(fā)現，中藥材過度囤積炒作會帶來以下后果：一方面，中藥材整體供過于求，庫存豐厚，大小倉庫存滿貨物；另一方面，中藥材價格連續(xù)上漲，生產企業(yè)、中醫(yī)診所等需求端已不堪重負，并已明顯影響到民眾和海外對中藥消費的熱情。
天地云圖中藥產業(yè)大數據平臺通過多渠道監(jiān)控發(fā)現，2021年上半年，國內中藥飲片、電商渠道和出口渠道對中藥材原料的消費，分別下降1.03%、2.36%和3.14%，中藥材消費“有價無市”現象非常明顯。
因此，我平臺建議：
1、穩(wěn)定主糧價格是解決中藥材行情波動的根本途徑 糧食價格會直接影響中藥材價格，進而影響中藥材種植面積。糧食價格才是影響中藥材生產積極性的根本原因，給予糧食價格合理定位，控制主糧價格過快上漲，才是解決中藥材生產和價格大上大下的根本途徑。
2、結合中醫(yī)藥產業(yè)特色，降低藥典含量及其它標準 2020年，按照新藥典標準，丹參主產區(qū)山東全境產出的丹參，其丹參酮含量都極難合格；而國內超過六成甚至更多的黨參、當歸、連翹、酸棗仁、淫羊藿和黃芪原料，同樣因為有效含量或農殘因素，無法通過新藥典標準。僅剩下的合格藥材，行情暴漲已成必然，從而拉動相關飲片、中成藥價格再次大幅上行。
因此，建議國家相關機構在制定各項標準時，應結合中醫(yī)臨床實際需求和社會生產力發(fā)展水平，不可無限拔高門檻，以免出現生產源頭無法保障供應的局面。
3、“政府+社會”共同參與，盡快建立中藥產業(yè)大數據監(jiān)測平臺 接下來的中藥材生產，將面臨兩大風險：一是由于政策和生產慣性影響，中藥材生產的盲目和無序狀態(tài)仍將持續(xù)，供給短缺和過剩交相出現；二是新冠疫情造成的相關中藥材生產階段性失衡，刺激疫情相關中藥的原料價格暴漲、生產擴張，但疫情一旦遏制，板藍根、廣藿香、金銀花等抗疫品種又會出現生產的嚴重過剩。
因此，依托中藥材基地共建共享聯盟、中藥協會相關機構和各家平臺，盡快建立中藥產業(yè)大數據監(jiān)測平臺，監(jiān)控生產面積、生產成本、流通渠道、需求量變化和未來趨勢等，科學指導產業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。
4、市場之手和政策調控相結合，保障中藥材穩(wěn)定有序供應 對中藥材價格和種植面積的調控，一是應盡可能以市場為主體進行調節(jié)，特別是針對疫情品種啟動戰(zhàn)略儲備（可委托龍頭生產基地或企業(yè)完成）；二是配套服務體系的完善，但要盡可能避免直接資金扶持種植或擴大生產，以免擾亂市場經濟規(guī)律。
