中國(guó)醫(yī)藥化工網(wǎng)10月27日訊 停牌已近半年的振東制藥近日發(fā)布公告，公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買李勛等9名股東持有的康遠(yuǎn)制藥100%股權(quán)。而收購(gòu)對(duì)象北京康遠(yuǎn)制藥只是一家生產(chǎn)鈣劑產(chǎn)品的非處方藥企業(yè)。
根據(jù)評(píng)估報(bào)告，康遠(yuǎn)制藥100%股權(quán)的成交金額為26.46億元，其評(píng)估值為26.7億元，增值率1124.53%。振東制藥將以現(xiàn)金支付6.29億元，以發(fā)行股份方式支付20.17億元。發(fā)行股份價(jià)格為14.28元/股，共計(jì)發(fā)行 1.41億股。此外，振東制藥將以16.33元/股的價(jià)格向振東實(shí)業(yè)、京江博翔非公開發(fā)行不超過7336.19萬(wàn)股，募集配套資金不超過11.98億元，用于支付本次交易標(biāo)的資產(chǎn)的現(xiàn)金對(duì)價(jià)和中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用，剩余部分用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。
公開資料顯示，康遠(yuǎn)制藥在2013、2014年和2015年1-7月實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入分別為1.68億元、2.64億元和2.21億元，凈利潤(rùn)分別為3107.66萬(wàn)元、8225.76萬(wàn)元和 7739.63萬(wàn)元。交易對(duì)方承諾在2015年-2017年三年業(yè)績(jī)承諾期間，康遠(yuǎn)制藥每年度實(shí)現(xiàn)的經(jīng)審計(jì)并扣除非經(jīng)常損益后歸屬于母公司的凈利潤(rùn)應(yīng)分別不低于1.5億元、2億元及2.5億元，三年承諾期累計(jì)實(shí)現(xiàn)的扣非凈利潤(rùn)不低于6億元。
《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者了解到，康遠(yuǎn)制藥主要產(chǎn)品為碳酸鈣D3片（Ⅱ）和碳酸鈣D3顆粒，而這一塊市場(chǎng)國(guó)內(nèi)國(guó)外諸多廠家都在靠廣告競(jìng)爭(zhēng)。在補(bǔ)鈣劑領(lǐng)域內(nèi)，著名品牌有鈣爾奇、迪巧、蓋中蓋等產(chǎn)品。在目前不到30個(gè)億的鈣劑整體市場(chǎng)容量下，以蓋中蓋為首的哈藥系補(bǔ)鈣產(chǎn)品占據(jù)市場(chǎng)份額的50%左右。當(dāng)然這也與哈藥巨大的廣告宣傳投入分不開。
相比蓋中蓋的銷售額，康遠(yuǎn)制藥只能算小兄弟了，但振東制藥給出了如此高估值?！督?jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者近日致電振東制藥，但截至記者發(fā)稿前并未得到回復(fù)
根據(jù)評(píng)估報(bào)告，康遠(yuǎn)制藥100%股權(quán)的成交金額為26.46億元，其評(píng)估值為26.7億元，增值率1124.53%。振東制藥將以現(xiàn)金支付6.29億元，以發(fā)行股份方式支付20.17億元。發(fā)行股份價(jià)格為14.28元/股，共計(jì)發(fā)行 1.41億股。此外，振東制藥將以16.33元/股的價(jià)格向振東實(shí)業(yè)、京江博翔非公開發(fā)行不超過7336.19萬(wàn)股，募集配套資金不超過11.98億元，用于支付本次交易標(biāo)的資產(chǎn)的現(xiàn)金對(duì)價(jià)和中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用，剩余部分用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。
公開資料顯示，康遠(yuǎn)制藥在2013、2014年和2015年1-7月實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入分別為1.68億元、2.64億元和2.21億元，凈利潤(rùn)分別為3107.66萬(wàn)元、8225.76萬(wàn)元和 7739.63萬(wàn)元。交易對(duì)方承諾在2015年-2017年三年業(yè)績(jī)承諾期間，康遠(yuǎn)制藥每年度實(shí)現(xiàn)的經(jīng)審計(jì)并扣除非經(jīng)常損益后歸屬于母公司的凈利潤(rùn)應(yīng)分別不低于1.5億元、2億元及2.5億元，三年承諾期累計(jì)實(shí)現(xiàn)的扣非凈利潤(rùn)不低于6億元。
《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者了解到，康遠(yuǎn)制藥主要產(chǎn)品為碳酸鈣D3片（Ⅱ）和碳酸鈣D3顆粒，而這一塊市場(chǎng)國(guó)內(nèi)國(guó)外諸多廠家都在靠廣告競(jìng)爭(zhēng)。在補(bǔ)鈣劑領(lǐng)域內(nèi)，著名品牌有鈣爾奇、迪巧、蓋中蓋等產(chǎn)品。在目前不到30個(gè)億的鈣劑整體市場(chǎng)容量下，以蓋中蓋為首的哈藥系補(bǔ)鈣產(chǎn)品占據(jù)市場(chǎng)份額的50%左右。當(dāng)然這也與哈藥巨大的廣告宣傳投入分不開。
相比蓋中蓋的銷售額，康遠(yuǎn)制藥只能算小兄弟了，但振東制藥給出了如此高估值?！督?jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者近日致電振東制藥，但截至記者發(fā)稿前并未得到回復(fù)
110102000668（1）號(hào)